中沪网了解到，深交所上市审核委员会定于2023年6月20日召开2023年第46次上市审核委员会审议会议，届时将审议山东腾达紧固科技股份有限公司（以下简称“腾达科技”）的首发事项。

据悉，腾达科技自设立以来，主营业务始终为螺栓、螺母、螺杆、垫圈等不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售，是中国不锈钢紧固件行业生产规模领先的企业之一，被评定为山东省第二批制造业单项冠军企业。紧固件是用于各种零部件连接和紧固的元件的总称，被广泛应用于建筑建材、电力能源、五金制品、机械设备、石油石化、轨道交通等众多领域，又被称为“工业之米”。

据招股书显示，腾达科技本次拟募集资金84,918.39万元，募集资金扣除本次发行费用后将分别用于公司不锈钢紧固件扩产及技术改造项目、紧固件产品线扩展及配套生产线建设项目、不锈钢紧固件生产及智能仓储基地建设项目、补充流动资金项目。

（截图来源于腾达科技招股书）

中沪网查阅相关资料后，发现腾达科技存在以下问题，业绩“变脸”，毛利率变化趋势与同行截然相反；关联采购金额前后“打架”；董事兼职披露“半面妆”，关联方认定存遗漏。

业绩“变脸”，毛利率变化趋势与同行截然相反

据招股书财务数据显示，2020年、2021年和2022年（以下简称“报告期”），腾达科技实现营业收入分别为108,181.98万元、159,879.56万元和218,704.65万元，净利润分别为5,244.35万元、10,771.79万元和13,491.70万元。

报告期内，腾达科技业绩快速增长，值得注意的是，公司在2023年业绩却出现快速的反弹。经公司初步测算，2023年1-6月，公司预计实现营业收入85,000-90,000万元，较去年同期同比变动-17,983.25至-22,983.25万元，较去年同期同比变动比例比例16.65%至-21.28%；实现净利润5,400-6,000万元较去年同期同比变动-363.26至-963.26万元，较去年同期同比变动比例-5.71%至-15.14%。

（截图来源于腾达科技招股书）

据招股书显示，腾达科技选取晋亿实业、东明控股、东和资源为同行业可比上市公司，其中晋亿实业主要经营碳钢紧固件，与公司产品相似。报告期各期，晋亿实业的主营业务毛利率分别为25.44%、23.57%、18.76%，逐年下滑。而报告期各期，腾达科技主营业务毛利率分别为12.31%、12.86%、15.64%，逐年增加。可以看出，腾达科技与晋亿实业主营业务毛利率不仅变化趋势截然相反，而且腾达科技主营业务毛利率还远低于晋亿实业。

关联采购金额前后“打架”

据招股书“报告期内主要供应商情况”处显示，腾龙精线系腾达科技2020年第四大供应商，对应采购金额为4,585.80万元。（注：腾龙精线包括报告期内实际控制人陈佩君及其配偶、子女控制的公司，包括山东腾达不锈钢制品有限公司、宁波腾业贸易有限公司、浙江腾龙精线有限公司和宁波腾工贸易有限公司等）

（截图来源于腾达科技招股书）

由于腾龙精线系腾达科技实际控制人陈佩君及其配偶、子女控制的公司，所以腾达科技与腾龙精线的相关交易按关联交易进行披露。而据“经常性关联交易”处显示，2020年，公司对腾龙精线采购金额合计为4,599.22万元。这比招股书前述披露的采购金额存在13.42万元的差额。

据招股书“报告期内主要供应商情况”处显示，滕州市腾兴紧固件有限公司（以下简称“滕州腾兴”）系腾达科技2022年第四大供应商，对应采购金额为3,047.14万元。

（截图来源于腾达科技招股书）

滕州腾兴系腾达科技前员工黄少华持股40%，并担任执行董事兼经理的企业，腾达科技将滕州腾兴也认定为关联方，相关交易按关联交易进行披露。据招股书“经常性关联交易”处显示，2022年，公司对滕州腾兴的关联采购金额合计为2,957.14万元，这与招股书“报告期内主要供应商情况”处披露的采购金额存在90.00万元。

（截图来源于腾达科技招股书）

（截图来源于腾达科技招股书）

董事兼职披露“半面妆”，关联方认定存遗漏

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第四十三条腾达科技应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要业务经历及实际负责的业务活动；对腾达科技设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，还应披露其创业或从业历程；同时还应说明董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资和兼职情况及所投资和兼职单位与腾达科技的关联关系。

刘勇现担任腾达科技副董事长，据招股书显示，刘勇除在腾达科技及其子公司任职外，对外不存在任何兼职情况。

据天眼查显示，东北特钢集团大连特殊钢材贸易有限公司（以下简称“特钢集团”）成立于2013年，刘勇现担任特钢集团董事兼总经理。而天眼查还显示，特钢集团刘勇与腾达科技副董事长刘勇就为同一人。但是招股书“董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况和兼职单位与本公司的关联关系”列表中却未见特钢集团的身影，此举或有违深交所披露规则。

另外，根据《深圳证券交易所上市公司关于关联方及关联交易认定的相关规定》，控股股东及公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员或重大影响的除公司以外的其他企业为本公司的关联法人。也就是说，特钢集团还应该认定为腾达科技关联方，但腾达科技招股书却也未见特钢集团认定为关联方。

据招股书显示，北京市国兴汽车油泵制造有限公司（以下简称“国兴汽车”）系腾达科技董事陈正德担持有持股60.48%并任监事的企业，陈正德为国兴汽车实际控制人；台州京宝汽车零部件有限公司（以下简称“京宝汽车”）系陈佩君姐姐陈佩芬持股43.33%并担任执行董事兼经理，陈佩芬配偶陈正德持股56.67%并担任监事的企业，系陈佩芬和陈正德夫妇控制的企业。但是腾达科技招股书“董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的投资情况”列表中却未见国兴汽车和京宝汽车的身影。另外，腾达科技招股书关联方列表中也未见国兴汽车和京宝汽车的身影。

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