中沪网了解到，北交所上市委员会定于2023年12月22日上午9时召开2023年第67次审议会议，届时将审议福建省铁拓机械股份有限公司（以下简称“铁拓机械”）首发申请。

据悉，铁拓机械是一家集研发、生产、销售和服务为一体的沥青混合料搅拌设备及其配套设备的专业生产商。公司围绕沥青混合料从生产到回收的全生命周期，建立了包括沥青混合料搅拌设备、沥青混合料厂拌热再生设备、RAP柔性破碎筛分设备、骨料整形制砂设备等在内的全品类、多系列产品体系。

据招股书显示，铁拓机械拟本次募集资金20,631.02万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于公司沥青装备智能化生产建设项目、研发中心建设项目。

（截图来源于铁拓机械招股书）

其实，这已不是铁拓机械第一次IPO，早在2021年铁拓机械就曾向创业板发起冲击，但遗憾的是，前次IPO铁拓机械因为招股书解释前后矛盾、募投项目投资总额存在出入等问题止步于深交所创业板。时隔两年，铁拓机械再度转战北交所，但似乎痼疾难消。

中沪网查阅相关资料后，发现铁拓机械存在以下问题，业绩波动较大，毛利率也不稳定；社保缴纳人数与工商年报披露不符；关联交易或存遗漏，信披质量有待提升。

业绩波动较大，毛利率也不稳定

据招股书财务数据显示，2020年、2021年、2022年、2023年1-6月（以下简称“报告期”），铁拓机械实现营业收入分别为34,448.60万元、24,434.28万元、35,941.73万元、23,429.43万元；同期扣非归母净利润分别为3,804.61万元、1,081.90万元、3,722.66万元、3,647.58万元。

2021年铁拓机械业绩出现大幅下滑，其中营业收入同比下滑29.07%，扣非归母净利润同比下滑72.49%，2022年公司业绩虽然出现好转，其中营业收入同比增长了47.10%，而且其营业收入总额也超越了2020年，但是在此情况下公司扣非归母净利润却依旧低于2020年。

据招股书显示，铁拓机械的主要原材料包括热轧钢板、H型钢、电机、电子元器件、结构件等。报告期内，直接材料成本占主营业务成本的比例分别为81.50%、77.69%、79.23%和82.75%，2021年和2022年，公司原材料钢材价格大幅上涨并长期高位运行，受此影响，公司毛利率较2020年出现较大的下降，报告期内，公司主营业务毛利率分别为33.37%、28.28%、28.50%和33.13%，其中2021年和2022年毛利率较2020年分别下降了5.09个百分点和4.87个百分点。

报告期各期末，铁拓机械应收账款账面价值分别为5,417.46万元、4,885.35万元、6,341.53万元和8,416.42万元，占流动资产的比例分别为23.12%、21.38%、22.38%和30.07%，占比呈现增长的趋势。

社保缴纳人数与工商年报披露不符

据招股书显示，报告期各期末，公司员工总人数分别为415人、388人、427人、453人，公司员工总人数除在2021年出现减少外，总体都还是呈现增长的趋势。

我国《劳动法》有明确规定，用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。对此，市场专业人士表示，企业为员工缴纳五险一金是应尽的责任与义务。

报告期各期末，铁拓机械员工社保缴纳应缴纳人数分别为408人、380人、419人、445人；员工社保实缴人数403人、371人、413人、436人；应缴未缴人数分别为5人、9人、6人、9人。报告期内，公司均存在未按时给员工缴纳社保的情形。

据招股书显示，铁拓机械无全资或控股子公司，设有一家厦门分公司，报告期内无实际业务，而且该分工的社保缴纳人数均为0人。

据铁拓机械2020年、2021年、2022年工商年报显示，2020年-2022年，铁拓机械员工社保缴纳人数分别为432人、377人、388人，其中2020年的员工社保缴纳人数比招股书披露的人数多了24人，而2021年和2022年却又比招股书披露的人数少了3人和31人。

关联交易或存遗漏，信披质量有待提升

根据《上市公司关联交易实施指引》，直接和间接持有铁拓机械5%以上股份的自然人及铁拓机械的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）均为铁拓机械的关联方。

王希仁直接持有铁拓机械33,600,000股股份（占铁拓机械总股本的比例为50.30%），并通过一致行动人米德股权间接控制铁拓机械3,900,000股股份（占铁拓机械总股本的比例为5.84%）、通过一致行动人米德财务间接控制铁拓机械600,000股股份（占铁拓机械总股本的比例为0.90%），可实际支配铁拓机械股份表决权比例为57.04%，且王希仁为公司的董事长。

郑涓龙和陈思阳系铁拓机械实际控制人、董事长王希仁外甥，报告期内两人分别担任公司国内部业务员、营销中心国内部总监助理和生产运营中心供应部经理；杨宁花系铁拓机械董事、总经理高岱乐配偶，报告期内在公司营销中心国际部经理。因此根据《上市公司关联交易实施指引》，郑涓龙、陈思阳、杨宁花均为铁拓机械关联自然人。

从职位上来看，郑涓龙、陈思阳、杨宁花三人均不属于董监高成员，但是郑涓龙、陈思阳、杨宁花三人作为公司员工均按月在铁拓机械处领取薪酬。而据《企业会计准则第36号——关联方披露》第8条，关联方交易包括接受和提供劳务。但铁拓机械的招股书“关联交易”处却仅仅披露了报告期内向董监高等关联自然人支付的薪酬，并未披露公司向其他关联自然人支付薪酬的任何信息，铁拓机械此举或遗漏了与关联自然人之间的关联交易。

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