中沪网了解到，科创板上市委员会定于2022年5月16日上午9时召开2022年第40次上市委员会审议会议，届时将审议湖南麒麟信安科技股份有限公司（以下简称“麒麟信安”）的首发事项。

据悉，麒麟信安成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。

据招股书显示，麒麟信安本次拟募集资金6.60亿元，募集资金扣除发行费用后将分别用于麒麟信安操作系统产品升级及生态建设项目、一云多芯云计算产品升级项目、新一代安全存储系统研发项目、先进技术研究院建设项目、区域营销及技服体系建设项目。

（截图来源于麒麟信安招股书）

中沪网查阅相关资料后，发现麒麟信安还存在以下问题，应收账款和存货双高，董事履历虚假陈述，董事长对外兼职和投资隐而未宣，信披质量“亮红灯”。

应收账款和存货双高

据招股书财务数据显示，2019年、2020年、2021年（以下简称“报告期”），麒麟信安的营业收入分别为14,131.29万元、23,123.86万元、33,800.12万元；归属于母公司所有者的净利润分别为2,033.58万元、9,890.63万元、11,154.74万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,185.20万元、6,398.99万元、8,713.92万元。报告期内，公司业绩呈现出较快的增长趋势。

报告期内，受客户结构等因素影响，公司主营业务收入呈现季节性特征，第三、四季度收入占比较大。2019年-2021年，公司下半年收入占比分别为84.86%、89.34%和79.70%。由于公司销售收入集中在下半年尤其是第四季度，导致部分年末应收账款余额较大。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7,745.17万元、4,970.76万元和13,748.39万元，占同期营业收入的比例分别为54.81%、21.50%和40.68%；占同期末流动资产的比例分别40.41%、12.39%和30.01%。

报告期各期，麒麟信安应收账款周转率分别为2.50次、3.41次和3.38次。而同期同行业可比公司应收账款周转率均值分别为6.96次、6.39次和5.42次。麒麟信安应收账款周转率远低于同行业可比公司均值。一般而言，应收账款周转率越高，表明公司收账速度越快，坏账损失越少，流动资产越快，偿债能力越强。

（截图来源于麒麟信安招股书）

报告期各期末，麒麟信安存货账面价值金额分别为1,758.24万元、7,483.90万元和6,625.20万元，占流动资产的比例分别为9.17%、18.65%和14.46%。报告期各期，公司存货周转率分别为2.23次、1.45次和1.61次。而同期同行业可比公司存货周转率均值分别为4.41次、4.22次和3.84次，同样公司存货周转率也是远低于同行业可比公司，连一半都没有。一般而言，公司存货周转率越高，表明公司存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快（流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快）。

（截图来源于麒麟信安招股书）

信披质量“亮红灯”

据招股书显示，任启直接持有麒麟信安210.00万股股份，占公司股本总额的5.30%。通过长沙扬睿间接持有麒麟信安20.00万股，占公司股本总额的0.50%。任启直接和间接持有麒麟信安230.00万股，占公司股本总额的5.80%。任启现担任麒麟信安董事兼副总经理。

据招股书任启简历显示，2001年5月至2003年12月，任启任北京高新达通科技发展有限公司研发工程师；2004年1月至2008年3月，历任北京华盾信安企业咨询有限公司项目经理、销售总监；2008年4月至2010年3月，任江南信安（北京）科技有限公司（以下简称“江南信安”）副总经理；2010年4月至2015年3月，任湖南麒麟信息工程技术有限公司副总裁；2015年4月至2016年3月，任原天津麒麟信息技术有限公司副总裁；2016年3月至今，任麒麟信安副总经理；2016年9月至今，任麒麟信安董事。

据天眼查江南信安工商信息显示，江南信安成立于2009年3月20日，经营范围主要包括技术推广、技术服务；销售计算机、软件及辅助设备等。从江南信息成立的时间不难看出，任启开始担任江南信安副总经理的时间比江南信安成立的时间还早一年之多。

（截图来源于江南信安工商信息）

高管对外兼职和投资隐而未宣

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》第四十三条发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要业务经历及实际负责的业务活动；对发行人设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，还应披露其创业或从业历程；同时还应说明董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系，与发行人其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系。

本次发行前，杨涛直接或间接控制麒麟信安的股份比例为48.19%，为公司实际控制人，杨涛还担任公司董事长。

安徽省晟安信息技术有限公司（以下简称“晟安信息”）成立于2010年7月27日，是一家专业从事信息安全产品研发生产与销售、软件开发与服务的高新技术企业。

据天眼查晟安信息工商信息显示，晟安信息为杨涛个人独资企业，并担任其执行董事兼总经理，天眼查还显示，晟安信息的杨涛与麒麟信安董事长杨涛为同一人，但是招股书对杨涛担任晟安信息执行董事兼总经理却只字未提。

另外，根据《上交所科创板规则关于关联方及关联交易的认定》，控股股东及公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员或重大影响的除公司以外的其他企业为本公司的关联法人。也就是说，晟安信息应该为麒麟信安关联方，但是麒麟信安招股书关联方列表中却未见晟安信息身影。

天津赢达信科技有限公司（以下简称“赢达信”）成立于2011年10月11日，是一家以密码和移动互联网技术为核心，提供云安全应用和政企加密通讯服务的高科技公司。据天眼查显示，成立至今，杨涛持有赢达信2%的股份，同样，该杨涛与麒麟信安董事长杨涛为同一人，麒麟信安招股书对赢达信也是只字未提。

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