中沪网了解到，科创板上市委员会定于2022年12月27日上午9时召开2022年第112次上市委员会审议会议，届时将审议远江盛邦(北京)网络安全科技股份有限公司（以下简称“盛邦安全”）的首发事项。

据悉，盛邦安全专注于网络空间（Cyberspace）安全领域，主营业务为网络安全产品的研发、生产和销售，并提供相关网络安全服务。持续为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务，是国内领先的网络安全产品厂商。

据招股书显示，盛邦安全本次拟募集资金56,511.77万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于网络空间地图项目、工业互联网安全项目、数字化营销网络建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

 （截图来源于盛邦安全招股书）

中沪网查阅相关资料后，发现盛邦安全还存在以下问题，业绩出现下滑，现金流紧缺却年年分红，赊销问题不断加剧；招股书与问询函对客户的销售金额对不上；前员工控制企业成立即合作，还现“零人”异象，交易真实性令人质疑；董事兼职情况未详尽披露，还遗漏了关联方。

现金流紧缺却年年分红，赊销问题不断加剧

据招股书财务数据显示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月（以下简称“报告期”），盛邦安全实现营业收入分别为10,672.08万元、15,195.46万元、20,257.08万元、6,576.80万元；同期净利润分别为1,614.91万元、3,122.70万元、4,766.31万元、-978.63万元。

盛邦安全2022年1-6月营业收入较去年同期减少269.97万元，同比降幅为3.94%；净利润较去年同期减少977.77万元，同比降幅为113,694.19%。

报告期各期末，盛邦安全应收账款账面价值分别为4,639.17万元、6,073.68万元、10,004.47万元和9,544.25万元，占各期末资产总额的比例分别为37.42%、24.82%、31.77%和30.54%，占营业收入比例分别为47.03%、44.64%、55.16%和145.12%，占比不断增加。一般而言，公司应收账款占同期营业收入的比例过高，这相当于部分收入是“纸上富贵”，实际贡献给业绩的收入十分有限。

由于盛邦安全赊销问题不断加剧，公司的现金流也呈现出“失血”的状态了。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为717.91万元、4,175.89万元、2,437.95万元、-694.27万元，呈现下滑的趋势，在2022年上半年已经告负。

令人想不到的是，在现金流紧缺的情况下，盛邦安全却年年保持着现金分红，2020年、2021年、2022年1-6月，公司进行现金分红的金额分别为1,315.75万元、1,695.57万元、1,695.57万元。

招股书与问询函对客户的销售金额对不上

据招股书显示，公安部第一研究所既是盛邦安全前五大客户，又是盛邦安全前五大供应商。盛邦安全与其合作研发K01产品（双方约定“网盾K01”产品的商标权、云端威胁情报运营平台和情报数据知识产权、计算机信息系统安全专用设备销售许可证归公安部第一研究所所有，设备端的攻击威胁监测与阻断引擎、管理系统软件知识产权归盛邦安全所有）；盛邦安全对外销售K01主要有两种模式：直接对外销售模式下公安部第一研究所为盛邦安全的供应商，合作销售模式下公安部第一研究所为盛邦安全的客户。

据招股书显示，公安部第一研究所为盛邦安全2020年第三大客户和2021年第二大客户，对应销售金额为949.77万元和1,682.55万元。

 （截图来源于盛邦安全招股书）

据盛邦安全首轮问询函显示，2019年-2021年，盛邦安全源于公安部第一研究所的销售收入金额分别为179.58万元、1,612.23万元、3,271.58万元。可以看出，在2020年和2021年，盛邦安全招股书披露的销售金额比首轮问询函披露的销售收入分别少了662.46万元和1,589.03万元。

 （截图来源于盛邦安全首轮问询函）

前员工控制企业成立即合作，还现“零人”异象

据招股书显示，深圳华晟九思科技有限公司（以下简称“华晟九思”）突然成为盛邦安全第四大供应商，公司主要向其采购技术服务等，对应采购金额为241.55万元。

资料显示，华晟九思成立于2021年4月7日，也就是说，华晟九思成立当年就成为了盛邦安全的第四大供应商。值得注意的是，华晟九思系盛邦安全的参股公司，盛邦安全持有其10%的股份，汤志强系华晟九思实际控制人。而汤志强自2018年1月至2021年3月一直在盛邦安全的子公司远江盛邦（深圳）信息技术有限公司一直任职总经理职务。还需要引起注意的是，据华晟九思2021年工商年报显示，华晟九思的社保缴纳人数为0人，难道说华晟九思是一家皮包公司？试问，盛邦安全与华晟九思的交易是否真实呢？

事实上，报告期内，盛邦安全还有两家参股公司也曾为盛邦安全的前五大供应商，北京金睛云华科技有限公司（以下简称“金睛云华”）系盛邦安全持股3.16%的参股公司，2019年金睛云华为盛邦安全第五大供应商，对应采购金额为127.36万元；2020年为第四大供应商，对应采购金额为279.67万元。北京天琴合创技术有限公司（以下简称“天琴合创”）系盛邦安全持股8.82%的参股公司，2020年天琴合创为盛邦安全第三大供应商，对应采购金额为353.10万元。

董事兼职情况未详尽披露，还遗漏了关联方

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》第四十三条盛邦安全应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况；同时还应说明董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与盛邦安全的关联关系，与盛邦安全其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系。

谢青现担任盛邦安全董事一职，据招股书显示，谢青对外兼职多家企业，不过招股书对谢青对外兼职的情况或并未详尽披露。

据天眼查显示，东莞市赢动企业管理有限公司（以下简称“赢动企业”）成立于2020年9月15日，赢动企业经营范围包括：企业管理咨询；商务信息咨询服务；人力资源管理咨询；建筑劳务分包；人力装卸服务；物业管理；销售：劳保用品、五金制品。

据赢动企业工商变更记录显示，在2021年11月24日，赢动企业的法人代表、执行董事由李林变更为谢青，至今未发生改变。而天眼查还显示，赢动企业现任法人代表、执行董事谢青与盛邦安全董事谢青为同一人。但是盛邦安全招股书对赢动企业却只字未提，此举或有违上交所披露规则。

另外，根据《上交所科创板规则关于关联方及关联交易的认定》，控股股东及公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员或重大影响的除公司以外的其他企业为本公司的关联法人。也就是说，赢动企业也应该认定为盛邦安全关联方。因此，盛邦安全此举还遗漏关联方。

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