中沪网了解到，上交所科创板上市委员会定于5月26日召开2022年第43次上市委员会审议会议，审议上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称“伟测科技”）的首发上市申请。

据悉，伟测科技是国内知名的第三方集成电路测试服务企业，主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与集成电路测试相关的配套服务。公司测试的晶圆和成品芯片在类型上涵盖CPU、MCU、FPGA、SoC芯片、射频芯片、存储芯片、传感器芯片、功率芯片等芯片种类，在工艺上涵盖6nm、7nm、14nm等先进制程和28nm以上的成熟制程，在晶圆尺寸上涵盖12英寸、8英寸、6英寸等主流产品，在下游应用上包括通讯、计算机、汽车电子、工业控制、消费电子等领域。

据上会稿招股书显示，伟测科技本次拟募集资金61,195.74万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于无锡伟测半导体科技有限公司集成 电路测试产能建设项目、集成电路测试研发中心建设项目以及补充公司流动资金。

 （截图来源于伟测科技上会稿招股书）

中沪网查阅相关资料后，发现伟测科技还存在以下问题，业绩暴增却难掩其偿债能力不足；关联数据与关联方披露存多处差异，真实性存疑；董、监事亲属控制企业未认定为关联方，信披现疑云。

业绩暴增却难掩其偿债能力不足

据上会稿招股书财务数据显示、2019年、2020年、2021年（以下简称“报告期”），伟测科技实现营业收入分别为7,793.32万元、16,119.62万元、49,314.43万元；同期净利润分别为1,127.78万元、3,484.63万元、13,217.56万元。

虽然报告期内，伟测科技的业绩呈现较快的增长，但是其自身负债压力却在持续增加。报告期各期，伟测科技的负债总金额分别为13,722.18万元、28,912.75万元、67,039.69万元，增长率为110.70%和131.87%，增长较快。其中流动负债分别为8,449.68万元、20,551.79万元、39,526.10万元，占比分别为61.58%、71.08%、58.96%，主要由短期借款、应付账款、应付职工薪酬和一年内到期的非流动负债构成；非流动负债分别为5,272.50万元、8,360.96万元、27,513.59万元，占比分别为38.42%、28.92%、41.04%，主要是长期借款、租赁负债和长期应付款组成。

报告期各期，伟测科技的资产负债率（合并）分别为40.71%、33.77%、42.72%，整体呈上升趋势。另外，报告期各期，公司流动比率分别为1.01倍、1.23倍和0.99倍，速动比率分别为0.99倍、1.22倍和0.98倍。而同期同行业可比公司的流动比率平均值分别为2.28倍、3.22倍、2.57倍，速动比率平均值分别为2.24倍、3.18倍、2.51倍。可以看出，公司偿债能力远远弱于同行业可比公司。若公司未能适度地控制负债经营的规模、未能合理地调整资产与负债匹配程度，将会对公司的日常经营产生较大的不利影响。

关联数据与关联方披露存多处差异，真实性存疑

据上会稿招股书显示，冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称“普冉股份”）成立于2016年，主要从事存储芯片的研发和设计，其实际控制人为王楠，主要向公司采购晶圆测试服务。公司的股东深圳南海持有本公司8.15%的股份，其同时持有普冉半导体8.03%的股份，并委派陈凯担任两家公司的董事，因此普冉半导体被认定为公司的关联方，所以相关交易按关联交易进行披露。

据伟测科技上会稿和申报稿招股书显示，2018-2021年，伟测科技向普冉股份的销售金额分别为533.13万元、996.92万元、1,797.74万元、1,624.02万元。

 （截图来源于伟测科技上会稿招股书）

 （截图来源于伟测科技申报稿招股书）

资料显示，普冉股份在2021年8月23日在上交所科创板上市（证券代码：688766），同样，在普冉股份招股书以及年度报告中也将伟测科技列为关联方，相关交易按关联交易进行披露。据普冉股份注册稿招股书以及2021年年度报告显示，2018年-2021年，普冉股份向伟测科技采购金额分别为507.48万元、992.75万元、1,893.96万元、1,587.05万元。各期与伟测科技申报稿和上会稿招股书披露的销售金额分别存在25.65万元、4.17万元、102.22万元、36.97万元的差异。

（截图来源于普冉股份注册稿招股书）

（截图来源于普冉股份2021年年度报告）

另外，据伟测科技申报稿和上会稿招股书显示，2018年末、2019年末、2021年末、2021年末，伟测科技对普冉股份的应收账款余额分别为535.79万元、469.56万元、813.47万元、234.80万元。

（截图来源于伟测科技上会稿招股书）

（截图来源于伟测科技申报稿招股书）

而据普冉股份注册稿招股书以及2021年年度报告显示，2018年末、2019年末、2021年末、2021年末，普冉股份对伟测科技的应付账款余额分别为477.70万元、405.18万元、848.27、243.77万元。各期末与伟测科技申报稿和上会稿招股书披露的应收账款余额分别存在58.09万元、64.38万元、34.80万元、8.97万元的差异。

（截图来源于普冉股份注册稿招股书）

（截图来源于普冉股份2021年年度报告）

董、监事亲属控制企业未认定为关联方，信披现疑云

据《上市公司关联交易实施指引》，上市公司的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员为上市公司的关联自然人，关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的除上市公司及其子公司外的企业，应认定为上市公司的关联方。

据上会稿招股书显示，上海楼邻信息科技有限公司（以下简称“楼邻信息”）为独立董事徐伟的儿子徐一晗持有99%的股份的公司，因此将楼邻信息认定为公司关联方，徐一晗为公司关联自然人。

公开信息显示，上海晗哲杰餐饮管理有限公司（以下简称“晗哲杰”）成立于2019年11月20日，徐一晗持有晗哲杰40%的股权，并担任其法人代表、执行董事，为晗哲杰实际控制人。但是伟测科技招股书却未将晗哲杰认定为关联方。

据上会稿招股书显示，天津环球海洋工程装备有限公司（以下简称“环球海洋”）和天津环球水下系统作业装备有限公司（以下简称“环球水下”）为监事高晓配偶的弟弟周佳超担任执行董事的公司，因此将环球海洋和环球水下认定为公司关联方，周佳超为公司关联自然人。

公开信息显示，环球海洋工程（天津）有限公司（以下简称“天津环球”）成立于2021年3月25日，周佳超持有天津环球79%的股权，并担任其董事长，为天津环球实控人。

德盛环球租赁（天津）有限公司（以下简称“德盛环球”）成立于2021年3月11日，周佳超持有德盛环球79%的股权，并担任其董事长，为德盛环球实控人。

江苏奥德胜船务工程有限公司（以下简称“奥德胜”）成立于2015年11月19日，周佳超持有奥德胜50%的股权，并担任其法人代表、执行董事、总经理，为奥德胜实控人。

江阴天天船舶工程服务有限公司（以下简称“天天船舶”）成立于2015年12月28日，周佳超持有天天船舶90%的股权，并担任其法人代表、执行董事、总经理，为天天船舶实控人。

深圳市西柚子投资有限公司（以下简称“西柚子”）成立于2013年9月18日，周佳超持有西柚子100%的股权，并担任其法人代表、执行董事、总经理，为西柚子实控人。

上述天津环球、德盛环球、奥德胜、天天船舶和西柚子均为伟测科技关联自然人周佳超控制的公司，但是伟测科技招股书却未将这5家公司认定为关联方。

综上，伟测科技招股书或遗漏6家关联方。

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