中沪网了解到，创业板上市委员会定于2022年7月26日召开2022年第45次上市委员会审议会议，届时将审议四川沃文特生物工程股份有限公司（以下简称“沃文特”）的首发申请。

据悉，沃文特主营业务为从事体外诊断仪器、试剂和耗材的研发、生产和销售及非自产体外诊断产品的代理业务，是一家致力于为医学检验提供自动化检验解决方案和诊断产品的创新型企业。

据招股书显示，沃文特本次拟募集资金53,128.81万元，募集资金扣除发行费用后将用于公司体外诊断仪器及试剂研发中心建设项目、体外诊断试剂生产基地建设项目（二期）、营销网络及信息化系统建设项目以及补充流动资金。

 （截图来源于沃文特招股书）

中沪网查阅相关资料后，发现沃文特还存在以下问题，营收与行业整体发展趋势背离，毛利率不及同行；招股书数据前后“驴唇不对马嘴”；存大额未决诉讼，产品接连出现问题，内部管控或流于形式。

营收与行业整体发展趋势背离，毛利率不及同行

据招股书财务数据显示，2019年、2020年、2021年（以下简称“报告期”），沃文特实现营业收入分别为38,656.30万元、37,884.05万元、47,890.43万元；同期净利润分别为6,648.94万元、5,323.05万元、7,584.90万元。沃文特在2020年营业收入和净利润双双出现下滑。

沃文特主营业务体外诊断作为疾病诊断重要手段，近年来，随着居民健康需求日益增加，居民对于疾病的风险预测、健康管理、慢病管理等都有更高的要求，其市场需求与日俱增。据《中国医疗器械蓝皮书》测算，2015年至2020年，我国体外诊断市场规模从363亿元增长到890亿元，年均复合增速达到了19.65%，整体维持快速增长。2020年，国内体外诊断的市场规模同比增速达到24.3%，但沃文特的营收规模却与行业整体发展趋势有所背离。其中沃文特的营业收入同比下滑2.00%，净利润同比下滑19.94%。

报告期内，沃文特主营业务毛利率分别为50.72%、53.09%和53.54%；同期同行业公司主营业务毛利率均值分别为62.22%、60.39%、65.43%。可见沃文特主营业务毛利率也低于同行不少。

 （截图来源于沃文特招股书）

报告期各期末，沃文特应收账款账面价值分别为16,116.84万元、17,003.16万元和18,734.56万元，占当期营业收入的比重分别为41.69%、44.88%和39.12%，占比较大。一般而言，公司应收账款占同期营业收入的收入比例过高的话，这相当于部分收入是“纸上富贵”，实际贡献给业绩的收入十分有限。

招股书数据前后“驴唇不对马嘴”

四川省雅丰汇达医药科技有限公司（以下简称“雅丰汇达”）为沃文特报告期内代理产品新增前五大客户。据招股书“代理产品业务”处显示，报告期各期，公司对雅丰汇达的销售金额分别为478.49万元、1,091.73万元、1,227.18万元。

 （截图来源于沃文特招股书）

值得注意的是，据招股书“代理产品主要客户”处显示，雅丰汇达为沃文特2020年第四大代理产品客户，对应销售金额为835.08万元，这与招股书“代理产品业务”处披露的1,091.73万元存在256.65万元的差额。

 （截图来源于沃文特招股书）

另外，报告期内，雅丰汇达既是沃文特的客户又是其供应商，为公司双向交易方。据招股书“报告期内客户与供应商重叠的情况”处显示，报告期各期，沃文特对雅丰汇达的销售金额分别为574.91万元、1,231.80万元、1,360.33万元，这分别与招股书“代理产品主要客户”处披露销售金额分别存在96.42万元、140.07万元、133.15万元的差额。

 （截图来源于沃文特招股书）

沃文特招股书处销售数据存在“驴唇不对马嘴”的情形外，采购数据也同样存在同样的问题。

贝克曼库尔特商贸（中国）有限公司（以下简称“贝克曼”）报告期内一直为沃文特的第一大供应商。据招股书“前五大供应商采购情况”处显示，报告期各期，公司对贝克曼的采购金额分别为9,051.60万元、7,214.09万元、9,516.13万元。

（截图来源于沃文特招股书）

同样，贝克曼在报告期内既是沃文特的客户又是其供应商，为公司双向交易方，据招股书“报告期内客户与供应商重叠的情况”处显示，报告期各期，公司对贝克曼的采购金额分别为9,687.11万元、7,723.65万元、10,217.18万元，这与招股书“前五大供应商采购情况”处披露的采购金额分别存在635.51万元、509.56万元、701.05万元。

 （截图来源于沃文特招股书）

存大额未决诉讼，产品接连出现问题

2020年1月，沃文特租赁的一处仓库发生火灾，火灾造成沃文特、出租方和其他租赁方财产损失，虽然火灾是因为线路故障引起，但线路起火点位于沃文特租赁仓库的吊顶上部，出租方及其他承租方因此将沃文特作为被告、或被告之一向法院提起诉讼，要求沃文特赔偿火灾造成的财产损失。

2021年11月，成都高新技术产业开发区人民法院已对上述案件作出判决，判决结果为博力集团承担80%赔偿责任，沃文特承担20%赔偿责任。双方不服均已提出上诉。2022年6月，四川省成都市中级人民法院已对上述案件作出二审判决，对责任分担比例进行了调整，由出租方承担60%的赔偿责任，沃文特承担40%的赔偿责任。据招股书显示，沃文特被判决承担20%的赔偿责任时，计提预计负债3,168,994.10元，现如今被判决承担40%的赔偿责任，那么沃文特计提预计负债将达到6,337,998.20元。目前，沃文特拟向省高院申请再审上述案件。

另外，2020年度中，沃文特产品接连出现问题。2020年5月22日，国家药监局发布《国家药监局关于发布国家医疗器械监督抽检结果的通告》（第2号）（2020年第34号），通告：沃文特技术生产的葡萄糖测定试剂盒1批次产品，涉及线性不符合标准规定。

2020年6月8日至2020年6月9日，四川省药品监督管理局对沃文特进行了医疗器械飞行检查工作，并于2020年8月17日发布《四川省药品监督管理局关于2020年上半年医疗器械飞行检查情况的公告》（2020年第13号），公告对沃文特的检查结果为限期整改。

2020年8月3日，重庆医疗器械质量检验中心出具了编号为“SCY200866”《检验报告》，报告显示所检测的由沃文特生产的《脂肪酶测定试剂盒（甲基试卤灵底物法）》（川械注准20162400124）的检验结论为外观不符合要求。

从上述沃文特一年内存在多次产品抽检不合格受到有关主管部门通报的记录；同时，截至目前还存在大额未决诉讼，难免让人质疑其内部管控是否流于形式。

免责声明： 如有关于作品内容、版权或其它问题请于作品发布后的30日内与我们联系。