中沪网了解到，创业板上市委员会定于2022年11月11日召开2022年第79次上市委员会审议会议，届时将审议大连达利凯普科技股份公司（以下简称“达利凯普”）的首发事项。

据悉，达利凯普主营业务为射频微波瓷介电容器的研发、制造及销售，公司目前主要产品包含射频微波多层瓷介电容器（射频微波MLCC）及射频微波单层瓷介电容器（射频微波SLCC）等，具有高Q值、低ESR、高自谐振频率、高耐压、高可靠性等特点，广泛应用于民用工业类产品和军工产品的射频微波电路之中。

据招股书显示，达利凯普本次拟募集资金44,924.32万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于公司高端电子元器件产业化一期项目、信息化升级改造项目、营销网络建设项目以及补充流动资金。

 （截图来源于达利凯普招股书）

据招股书财务数据显示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月（以下简称“报告期”），达利凯普实现营业收入分别为16,158.26万元、21,585.38万元、35,444.38万元、28,536.64万元；同期净利润分别为4,241.82万元、4,906.96万元、11,417.16万元、11,052.35万元。

中沪网查阅相关资料后，发现达利凯普还存在以下问题，研发项目预算和所处阶段前后矛盾，研发费用或存虚增；董秘履历虚假陈述，监事对外投资和兼职未详尽披露，或还遗漏关联方；股份支付或未足额进行计提；长期未如实进行海关申报被重罚。

研发项目预算和所处阶段前后矛盾，研发费用或存虚增

据招股书“研发项目及投入情况”处显示，项目“射频微波表贴宽带电容器”为达利凯普目前主要研发项目，该项目旨在开发一种应用于微波通讯产品的宽带射频微波MLCC产品，使用频率最高可达40GHz，其项目的研发预算为200.00万元。值得注意的是，据招股书“研发费用——研发项目情况”处显示，项目“射频微波表贴宽带电容器”的研发预算仅为130.00万元，比招股书前处披露的研发预算金额少了70.00万元。

据招股书“研发项目及投入情况”处显示，项目“钯浆开发”也为达利凯普目前主要研发项目，该项目旨在开发一种适用于射频微波MLCC产品使用的钯浆，满足目前产品性能需求，目前该项目处于“初样阶段”，“初样阶段”指根据研发项目实施方案开展样品试验和试制的阶段。而据招股书“研发费用——研发项目情况”处显示，项目“钯浆开发”早在2020年就已经完成了研发，2021年开始，该项目就没有任何的研发费用支出。

此外，达利凯普目前在研项目报告期内的研发投入普遍高于研发预算，其中，在研项目“低介低温烧结陶瓷制备”的研发预算为100.00万元，报告期内该项目已投入159.88万元，已超预算59.88%；“DLC70系列瓷粉开发”的研发预算为60.00万元，报告期内该项目已投入414.92万元，已超预算591.53%；“DLC85系列合金内电极射频微波MLCC”的研发预算为80.00万元，报告期内该项目已投入123.90万元，已超预算54.88%；“射频微波表贴宽带电容器”的研发预算为130.00万元，报告期内该项目已投入315.53万元，已超预算142.72%；“容量温度稳定型高Q射频微波MLCC”的研发预算为250.00万元，报告期内该项目已投入348.42万元，已超预算39.37%；“射频大功率薄膜电路开发”的研发预算为50万元，报告期内该项目已投入124.67万元，已超预算149.34%。

对于上述达利凯普目前在研项目报告期内的研发投入远远超出研发预算的情形，达利凯普是否存在虚增研发费用的问题呢？

董秘履历虚假陈述，监事对外投资和兼职未详尽披露，或还遗漏关联方

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》第四十三条规定，达利凯普应披露董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况；同时，达利凯普还应说明董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况及所兼职单位与达利凯普的关联关系。

2020年1月至今，才纯库一直担任达利凯普副总经理、董事会秘书。据招股书才纯库简历显示，2007年7月至2011年7月，历任中国第一重型机械股份公司（以下简称“中国一重”）计划财务部会计员、伊朗项目指挥部财务负责人。

（截图来源于达利凯普招股书）

据中国一重工商信息显示，中国一重成立于2008年12月25日，也就是说，才纯库开始担任中国一重计划财务部会计员的时间比中国一重成立的时间还早了一年半，这显然是不符合实际的。

 （截图来源于中国一重工商信息）

2017年9月至今，张鹏一直担任达利凯普监事一职，据招股书显示，张鹏对外兼职多家企业，但查阅公开资料后发现，达利凯普招股书对张鹏的对外兼职情况或并未详尽披露。

据天眼查显示，上海鹏之羽翼实业有限公司（以下简称“鹏之羽翼”）成立于2022年1月30日，成立至今，张鹏一直持有其100%的股权，并担任其执行董事。此外，天眼查还显示，上述鹏之羽翼张鹏与达利凯普监事张鹏为同一人，而鹏之羽翼成立的时间也在达利凯普本次上会稿更新时间（20222年11月4日）之前，但是达利凯普上会稿招股书对鹏之羽翼却只字未提。

另外，根据《深交所创业板规则关于关联方及关联交易的认定》，控股股东及公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员或重大影响的除公司以外的其他企业为本公司的关联法人。因此，鹏之羽翼还应该认定为达利凯普关联方，也就是说，达利凯普此举或还遗漏关联方。

股份支付或未足额进行计提

据招股书显示，报告期内，达利凯普曾进行了多次的增资。

2019年10月30日，达利凯普有限召开股东会，同意达利凯普有限新增注册资本42.0772万元，其中由董事长、总经理刘溪笔以588万元认购新增注册资本35万元，作为对其实施的股权激励，增资价格为16.80元/注册资本；同时，股东刘宝华、吴继伟、孙飞、戚永义、桂迪、李强、王赤滨按照实缴出资比例行使优先认购权，其中：刘宝华以19.2797万元认购新增注册资本1.1476万元、吴继伟以38.5577万元认购新增注册资本2.2951万元、孙飞以12.8537万元认购新增注册资本0.7651万元、戚永义以12.8537万元认购新增注册资本0.7651万元、桂迪以12.8537万元认购新增注册资本0.7651万元、李强以16.0726万元认购新增注册资本0.9567万元、王赤滨以6.4260万元认购新增注册资本0.3825万元；其他股东放弃优先认购权，增资价格为16.80元/注册资本。

2020年2月3日，达利凯普有限召开股东会，通过以下决议内容：同意达利凯普有限新增注册资本16.8256万元，其中由董事长、总经理刘溪笔以294.4674万元认购新增注册资本13.9956万元，作为对其实施的股权激励，增资价格为21.04元/注册资本；同时，股东刘宝华、吴继伟、孙飞、戚永义、桂迪、李强、王赤滨按照实缴出资比例行使优先认购权，其中：刘宝华以9.6553万元认购新增注册资本0.4589万元、吴继伟以19.3105万元认购新增注册资本0.9178万元、孙飞以6.4361万元认购新增注册资本0.3059万元、戚永义以6.4361万元认购新增注册资本0.3059万元、桂迪以6.4361万元认购新增注册资本0.3059万元、李强以8.0499万元认购新增注册资本0.3826万元、王赤滨以3.2191万元认购新增注册资本0.1530万元；其他股东放弃优先认购权，增资价格为21.04元/注册资本。

2020年5月21日，达利凯普有限召开股东会，员工持股平台共创凯普以553.7107万元认购新增注册资本14.3288万元，作为对持股平台内员工的股权激励，增资价格为38.64元/注册资本；同时，股东刘宝华、吴继伟、孙飞、戚永义、桂迪、李强、王赤滨按照实缴出资比例行使优先认购权，其中：刘宝华以17.0030万元认购新增注册资本0.44万元、吴继伟以34.0060万元认购新增注册资本0.88万元、孙飞以11.3341万元认购新增注册资本0.2933万元、戚永义以11.3341万元认购新增注册资本0.2933万元、桂迪以11.3341万元认购新增注册资本0.2933万元、李强以14.1705万元认购新增注册资本0.3667万元、王赤滨以5.6690万元认购新增注册资本0.1467万元，其他股东放弃优先认购权增资价格为38.64元/注册资本。

从上述增资可以看出，前两次对达利凯普董事长兼总经理刘溪笔进行股权激励以及第三次员工持股平台增资的价格与同时间股东行使认购权同比例增资的价格是一致的。值得一提的是，达利凯普却只对刘溪笔进行股权激励以及员工持股平台的增资进行了股份支付，而对于同时间股东以同样价格进行增资的情形却未进行股份支付，此举实际上规避了其余人低价增资应计提股份支付问题。

长期未如实进行海关申报被重罚

据中华人民共和国大连经济技术开发区海关出具的《行政处罚决定书》（大开关缉违字〔2018〕0006号）显示，达利凯普自2012年11月以来，在进料加工业务中备案进口料件-电极浆料时存在未如实申报加工贸易制成品单位耗料量的情形，根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第（五）项之规定，决定对达利凯普有限处以罚款人民币39.77万元的行政处罚。

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